Eureka 93 Inc. conclut une entente de restructuration de dette en billet convertible

OTTAWA, CANADA, le 13 juin 2019Eureka 93 Inc. (« Eureka93 ») (CSE: LVWL), l’une des plus grandes exploitations d’extraction de chanvre en Amérique du Nord, annonce qu’en date du 12 juin 2019, sa filiale Vitality Natural Health LLC (« VNH ») et Surety Land Development LLC (« Surety ») entre autres, ont accepté de résilier une entente modifiée et mise à jour entre VNH et Surety, entre autres. Dans le cadre de la transaction, Surety a accepté de convertir la dette existante de VHS envers Surety en un billet non garanti convertible dont le montant du principal s’élève à 18,5 millions de dollars US. Ce billet peut être converti par Surety en actions ordinaires d’Eureka93 à 9,44 $ CA par action (« le billet Surety »). Le billet Surety porte un taux d’intérêt de 10 % par année (payable mensuellement) et arrive à échéance le 31 mars 2021. Le principal de 18,5 millions de dollars US est uniquement remboursable à échéance; toutefois, Eureka93 peut verser un montant à tout moment, prépayant en tout ou en partie le billet.

 

Faisant partie intégrante de la transaction, Eureka93 accordera à Surety des bons de souscription pour l’achat d’un total de 2 100 000 actions ordinaires au prix d’exercice de 11,10 $ CA par action et dont l’échéance est le 31 mars 2021.

 

« La conclusion de cette entente de restructuration de la dette nous accorde plus de souplesse alors que nous continuons à développer nos capacités d’extraction pour répondre à la demande croissante d’isolat CBD de haute qualité, » a indiqué David Rendimonti, chef de la direction d’Eureka93. « Augmenter notre fonds de roulement à court terme nous permet de demeurer ciblés sur la croissance de l’entreprise et de procurer une valeur continue aux actionnaires à chaque étape jalon de l’entreprise et de la production cette année. »


À propos d’Eureka93

Eureka93 est l’une des plus grandes exploitations d’extraction de chanvre en Amérique du Nord. Grâce à ses installations à Eureka au Montana, à Las Cruces au Nouveau-Mexique, à Ottawa et Windsor en Ontario, la société verticalement intégrée s’engage à offrir des produits de CBD de la plus haute qualité à ses clients. Eureka93 est axée sur la conception de solutions créatives de systèmes, de produits, d’ensembles de produits et de services.

Énoncés de nature prospective

Certains énoncés dans ce communiqué constituent de l’information ou des énoncés de nature prospective en vertu des lois sur les valeurs mobilières. Les énoncés prospectifs incluent toute communication d’informations quant à de possibles événements, des conditions ou des résultats d’exploitation qui reposent sur des hypothèses de conditions économiques futures et de mesures envisageables. Les énoncés prospectifs peuvent également inclure, sans s’y limiter, toute mention relative à des événements, des conditions ou des circonstances à venir. Eureka93 met en garde les lecteurs de ne pas accorder une importance indue à ces énoncés prospectifs ni s’y fier à une autre date. Les énoncés prospectifs se reconnaissent souvent, mais pas toujours, à l’emploi de termes et d’expressions comme « prévoir », « continuer », « s’attendre à », « planifier », « projeter », « avoir l’intention », « croire », « anticiper », « estimer » « pourrait », « sera », « potentiel », « proposé » ainsi que tout autre terme ou énoncé de nature semblable (y compris leur forme conjuguée ou négative) selon lesquels certains événements ou certaines conditions « peuvent » se produire ou « se produiront ». Ces énoncés sont fondés sur les estimations et les attentes actuelles de la direction liées à tous les aspects de la société, de l’industrie et de l’économie mondiale. De plus, la Société tient à souligner que cette liste de facteurs importants n’est pas exhaustive et que des renseignements additionnels présentant des risques sont décrits de temps à autre dans les déclarations déposées périodiquement.

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SOURCE : Eureka 93 Inc. www.eureka93.com

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Société

David Rendimonti, chef de la direction

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